Por Steve Burns

A crise financeira de 2008 foi um momento decisivo para a economia global. Com o colapso do mercado imobiliário e as principais instituições financeiras à beira do colapso, o mundo ficou se perguntando como tal desastre poderia ter acontecido. Em meio ao caos, um homem emergiu como um farol de sabedoria e estabilidade: Warren Buffett, o lendário investidor e CEO da Berkshire Hathaway. À medida que a crise se desenrolava, os pensamentos e ações de Buffett atraíram atenção generalizada e muitos o procuraram em busca de orientação sobre como navegar nas águas turbulentas. Nesta postagem do blog, exploraremos o que Warren Buffett pensou sobre a crise financeira de 2008, o que ele comprou durante a crise e como ajudou a moldar o rumo da economia durante esse período difícil.

Os pensamentos de Warren Buffett sobre a crise financeira de 2008 

Warren Buffett é conhecido por sua abordagem de investimento de longo prazo e sua capacidade de ver as flutuações do mercado. Nos anos que antecederam a crise financeira de 2008, ele expressou cautela sobre o mercado imobiliário e os riscos associados às hipotecas subprime. Em uma entrevista de 2003 para a CNBC, ele disse: “Posso dizer quase com certeza que haverá uma crise e não sei se será na próxima semana, no próximo mês ou no próximo ano, mas está chegando”.

À medida que a crise se desenrolava, Buffett adotou uma abordagem comedida, avaliando cuidadosamente as oportunidades de investimento à medida que surgiam. Ele anunciou um investimento de US $ 5 bilhões no Goldman Sachs no auge da crise, um movimento que foi visto como um voto de confiança na instituição financeira problemática.

Apesar dos desafios da crise, Buffett manteve o otimismo com as perspectivas de longo prazo da economia. Em uma entrevista com Charlie Rose em 2008, ele disse: “Não teremos depressão. Teremos uma recessão. Mas o público americano e as empresas americanas são fortes e vão voltar.”

Olhando para trás na crise, Buffett enfatizou a importância de ter uma perspectiva de longo prazo e não se deixar levar pela histeria do mercado. Ele também enfatizou a necessidade de as instituições financeiras terem fortes reservas de capital para enfrentar crises futuras. Em uma entrevista de 2013 à CNBC, ele disse: “Se você está em um negócio em que não possui ativos fixos substanciais, precisa ter muito capital excedente. E se você não tiver, você não vai estar por perto.”

O que Warren Buffett comprou durante a crise financeira de 2008?

Durante a crise financeira de 2008, Warren Buffett fez uma série de investimentos que foram vistos como movimentos ousados na época. Um dos mais notáveis foi seu investimento de US$ 5 bilhões no Goldman Sachs, feito em setembro de 2008, no auge da crise. Ao anunciar o investimento, Buffett disse: “Sou fã do Goldman Sachs desde que comprei ações da empresa pela primeira vez no início dos anos 90. Acredito que seja um dos principais bancos de investimento do mundo.”

Buffett também fez investimentos em outras empresas que enfrentavam dificuldades durante a crise. Ele investiu US$ 3 bilhões na General Electric em outubro de 2008 e, posteriormente, aumentou sua posição na empresa. Em 2011, ele também fez um investimento de US$ 10 bilhões na IBM, duramente atingida pela crise.

Vários fatores motivaram Buffett a fazer esses investimentos. Uma delas era sua crença nas perspectivas de longo prazo das empresas em questão. Ele sempre foi um investidor de valor, procurando empresas subavaliadas com forte potencial de crescimento. Outro fator foi a oportunidade apresentada pela turbulência do mercado da crise. Com muitos investidores em pânico e vendendo ativos, os preços de algumas empresas despencaram, oferecendo oportunidades para investidores de valor como Buffett comprarem com desconto.

No geral, esses investimentos tiveram um bom desempenho para Buffett. O Goldman Sachs e a General Electric se recuperaram da crise e agora negociam em níveis mais altos do que na época de seus investimentos. Seu investimento na IBM também foi bem-sucedido, com o preço das ações da empresa mais do que dobrando desde que ele investiu. Esses investimentos contribuíram para o forte desempenho da Berkshire Hathaway nos anos desde a crise.

Quem Warren Buffett resgatou em 2008?

Durante a crise financeira de 2008, Warren Buffett e a Berkshire Hathaway fizeram vários investimentos em instituições financeiras que enfrentavam dificuldades com o desenrolar da crise. Um dos mais notáveis foi o investimento de US$ 5 bilhões no Goldman Sachs, anunciado em setembro de 2008. Esse investimento, feito na forma de ações preferenciais, forneceu ao Goldman Sachs o capital tão necessário quando a empresa enfrentou desafios financeiros significativos.

O investimento de Buffett na Goldman Sachs foi visto como um voto de confiança na problemática instituição financeira e ajudou a estabilizar o preço das ações da empresa e melhorar o sentimento do investidor. O investimento também veio com um atraente rendimento de dividendos de 10%, proporcionando um fluxo de renda estável para a Berkshire Hathaway.

Além do investimento na Goldman Sachs, a Berkshire Hathaway também investiu em outras instituições financeiras durante a crise, como General Electric e Bank of America. Esses investimentos, como o da Goldman Sachs, eram feitos na forma de ações preferenciais e forneciam capital às instituições e uma fonte de renda para a Berkshire Hathaway.

No geral, o objetivo desses investimentos era fornecer capital e estabilidade às instituições financeiras que lutavam durante a crise. Ao investir nessas empresas, Buffett conseguiu aproveitar as avaliações atraentes e fornecer o suporte necessário à economia em geral. Esses investimentos geralmente foram bem-sucedidos para a Berkshire Hathaway, com as empresas em questão se recuperando da crise e apresentando um bom desempenho nos anos seguintes.

Conclusão

Warren Buffett provou ser o maior investidor e CEO de todos os tempos novamente, ao navegar com segurança em sua empresa Berkshire Hathaway durante a perigosa crise econômica de 2008 e lucrar com a situação. Sua grande posição de caixa no portfólio da Berkshire Hathaway permitiu que ele fizesse todos os novos investimentos em empresas financeiras em ações preferenciais que pagavam enormes dividendos, pois ele era um investidor preferencial, e eles precisavam de seu capital para enfrentar a tempestade financeira. Seu principal conjunto de habilidades é o gerenciamento de riscos e a capacidade de criar ótimas taxas de risco/recompensa com entradas de estoque. Ele sabia que o mercado de ações de 2007 estava extremamente supervalorizado e esperava com muito capital à margem para lançar baldes quando chovia ouro com preços de valor nas empresas que ele queria possuir.