Por Steve Burns
Um dos maiores investidores da história, Warren Buffett, é conhecido por sua perspectiva de longo prazo e princípios de investimento em valor. Devido à consistência e confiabilidade do setor bancário e aos dividendos regulares que ele paga, as ações dos bancos são consideradas investimentos sólidos. Este artigo examinará a justificativa de Warren Buffett de porque as ações de bancos são essenciais para qualquer investidor.
A Filosofia de Investimento de Warren Buffett
Os investidores que usam a técnica de investimento em valor procuram negócios subvalorizados com fundamentos sólidos e potencial de crescimento a longo prazo. Um dos investidores de valor mais bem-sucedidos é Warren Buffett. Buffett consistentemente tem um grande peso para os bancos e o setor financeiro em sua carteira.
Buffett é conhecido por enfatizar estratégias de investimento de longo prazo. Ele acha que comprar uma grande empresa por um bom preço e manter uma ação por muito tempo dará ao mercado de ações mais tempo para reconhecer seu valor e potencial de crescimento. Por exemplo, ele é titular de longa data do banco Wells Fargo.
Os investimentos em ações de bancos se encaixam na filosofia de investimento em valor e na estratégia de longo prazo de Warren Buffett; ele gosta do fluxo de caixa consistente que eles criam. Os bancos têm um modelo de negócios geralmente previsível e estável e com potencial de crescimento a longo prazo. A ênfase de Buffett em uma renda consistente e estável está alinhada com o recebimento de dividendos das ações do banco.
Por que as ações de bancos são um bom investimento
– Devido à necessidade de seus serviços, os bancos são considerados empresas confiáveis e estáveis. As pessoas devem sempre precisar de bancos para as atividades financeiras diárias; mesmo em recessões normais, é menos provável que os ganhos do setor bancário sejam seriamente prejudicados. Além disso, os bancos têm uma variedade de fluxos de receita, incluindo banco de investimento, empréstimos e outros serviços. Buffett pensou que 2008 e 2009 foram grandes oportunidades para comprar ações do setor financeiro que ele considerava grandes negócios como o Goldman Sachs.
– Os bancos também fornecem aos acionistas um fluxo consistente de pagamentos de dividendos. Uma parte dos lucros de uma empresa é dada como dividendos aos seus acionistas. Os dividendos pagos pelos bancos costumam ter um longo histórico, proporcionando aos investidores um fluxo de renda estável. Os bancos são vistos como um investimento sábio porque oferecem aos investidores uma fonte contínua de renda.
– Embora o setor bancário possa não ter o mesmo potencial de crescimento de alguns outros setores, ainda há espaço para expansão. Os bancos sempre buscam métodos inovadores para ampliar suas ofertas e atrair mais clientes. O setor bancário provavelmente continuará a se desenvolver e expandir nos próximos anos devido a melhorias tecnológicas. Os bancos têm a ganhar com o recente aumento das taxas de juros. Eles podem lucrar contraindo empréstimos a juros baixos do Federal Reserve e concedendo empréstimos a juros mais altos a clientes e empresas.
Investimento de Warren Buffett em ações de bancos
– A empresa Berkshire Hathaway, liderada por Warren Buffett, investiu significativamente em ações do Wells Fargo e do Bank of America, para citar alguns, no setor bancário. O Bank of America é a segunda maior participação de capital aberto de Buffett – ocupando 10,3% de sua carteira.
– Para a Berkshire Hathaway, esses investimentos geraram retornos positivos ao longo do tempo. O Bank of America e o Wells Fargo têm desempenho historicamente confiável com um histórico de pagamentos de dividendos e crescimento estável. Além disso, ambos os bancos têm se mostrado resilientes durante crises econômicas e podem resistir a crises financeiras.
– Devido à sua estabilidade, confiabilidade e pagamentos consistentes de dividendos, Warren Buffett acredita que as ações de bancos são ótimos investimentos. Além disso, ele acredita na liderança e no sucesso futuro desses bancos. Ele também prefere investir em empresas com fluxos de renda estáveis e pouca volatilidade. Segundo ele, o potencial de ganhos do banco independe da situação da economia por causa desses investimentos, que ele descreveu como “fortalezas”. Para ele, comprar ações de bancos é uma estratégia sólida para lucrar com a alta esperada dos juros.
Dicas para investir em ações de bancos
– Faça sua pesquisa
Antes de investir em qualquer ação, é essencial fazer sua pesquisa. Isso inclui entender as finanças da empresa e o setor bancário em geral. Ter uma estratégia de investimento clara e conhecer sua tolerância ao risco também são essenciais.
– Considere o tamanho do banco
Ao considerar em quais ações de bancos investir, é importante considerar o tamanho do banco. Os bancos maiores tendem a ser mais estáveis e menos arriscados do que os bancos menores. No entanto, eles também tendem a ter taxas de crescimento mais lentas.
– Considere a localização do banco
Outro fator a considerar ao investir em ações de bancos é a localização do banco. Os bancos localizados em áreas com forte crescimento econômico tendem a ter um desempenho melhor do que aqueles localizados em áreas com economias fracas.
– Considerar a Qualidade da Gestão do Banco
Ao considerar em quais ações do banco investir, também é essencial considerar a qualidade da equipe de gerenciamento do banco. Um banco bem administrado tem mais probabilidade de ser lucrativo do que um banco mal administrado. Portanto, é importante pesquisar a equipe de gestão antes de investir.
– Considere o ambiente regulatório do banco
Os governos estadual e federal fiscalizam fortemente os bancos. Compreender o ambiente regulatório em que um determinado banco opera é essencial antes de investir. Um ambiente regulatório mais favorável pode significar maiores lucros para um banco, enquanto um ambiente menos favorável pode levar a lucros menores ou mesmo perdas.
– Considere o Índice de Capitalização do Banco
O índice de capitalização mede a solidez e a estabilidade financeira de um banco. É calculado dividindo o capital total de um banco por seus ativos ponderados pelo risco. Um índice de capitalização mais alto indica um banco mais forte e estável, enquanto um índice mais baixo indica um banco mais fraco e menos estável.
– Considere o índice de ativos inadimplentes do banco
O índice de ativos inadimplentes mede a porcentagem dos empréstimos de um banco que os mutuários não estão pagando. Um alto índice de ativos inadimplentes indica que muitos empréstimos não estão sendo pagos e podem levar a perdas para o banco. Por isso, é importante pesquisar esse índice antes de investir na ação de um determinado banco.
Conclusão
Neste post, exploramos a filosofia de investimento de Warren Buffett, especificamente no que diz respeito a ações de bancos. Discutimos a estabilidade e a confiabilidade dos bancos como empresa e como as ações dos bancos oferecem um fluxo constante de dividendos. Também analisamos o potencial de crescimento do setor bancário. Além disso, analisamos os investimentos de Warren Buffett em bancos como Wells Fargo, Goldman Sachs e Bank of America, o desempenho desses investimentos e porque ele acredita que essas ações de bancos são um bom investimento.
Buffett foi anteriormente um investidor de longa data no Goldman Sachs, adquirindo uma participação em ações preferenciais e warrants do banco no auge da crise financeira. Em 2020, a Berkshire saiu do seu último investimento restante no banco. Em maio de 2022, Warren Buffett e Berkshire Hathaway revelaram que venderam seu último investimento restante na Wells Fargo. Buffett ainda tem uma alocação de 23,1% para finanças desde seu último registro 13F do terceiro trimestre de 2022, incluindo Bank of America, U.S. Bancorp, Bank of New York Mellon, Citigroup, Ally Financial, American Express, Moody’s, Mastercard e Visa.
A filosofia de investimento em valor de Warren Buffett e a abordagem de longo prazo se alinham bem com as ações de bancos, que oferecem estabilidade, confiabilidade, dividendos estáveis e potencial de crescimento de longo prazo.
